Tipo documento:	Trabalho de Conclusão de Curso
Título:	Estudo comparativo de uma carteira de investimento em preço médio, considerando lucro líquido e patrimônio líquido (BOVESPA - 2007 a 2011)
Autor(es):	Silva, Odanir Silveira da
Orientador(a):	Feuser, Carlos Eduardo Prado
Membro da Banca:	Feuser, Carlos Eduardo Prado
Membro da Banca:	Dallemole, Dilamar
Membro da Banca:	Domingos, Hélde Araujo
Resumo :	Este estudo tem como objetivo verificar o desempenho de uma carteira com 34 ações (carteira completa) selecionada utilizando-se de indicadores fundamentalistas e com compras realizadas pela estratégia de investimento em preço médio (IPM), verifica se alguns parâmetros baseados no Líquido (LL) ou no Patrimônio Líquido (PL) são eficazes para selecionar uma carteira com metade das ações da carteira completa (17 ações) que segam mais rentáveis que ela, testa se os resultados conseguidos até 2011 poderão ser mantidos nos próximos cinco anos através da estimativa de preços futuros utilizando-se de regressão linear baseada no PL e no LL e finalmente confere a influência da inflação e da corretagem no desempenho da carteira completa. Na metodologia utilizada para a seleção das ações foram observados alguns critérios como: suficiência de dados para análise, lucro líquido positivo em 2006, variação do lucro líquido positiva de 2001 a 2006, ações que tenham sido negociadas em janeiro e fevereiro de 2012 e liquidez. As compras foram simuladas segundo a estratégia de IPM, no valor de R$ 1.000,00 por ação por mês. Através da correlação entre alguns indicadores e o preço foram selecionados o PL e o LL como filtros para tentar obter subgrupos de ações mais rentáveis que a carteira completa. Foram criados quatro grupos para o PL, onde para o primeiro considerou-se a variação anual do PL, para o segundo o potencial de crescimento do PL, para o terceiro a correlação preço x PL cruzado com a variação anual e no último o tamanho do PL. Da mesma forma foi feito para LL. Cada um destes grupos foi separado em dois subgrupos, um com melhor desempenho e outro com o pior desempenho em relação aos parâmetros descritos acima. Os resultados mostraram que a carteira completa teve um desempenho de 66% acima do rendimento do Ibovespa de 2007 até junho de 2012. O subgrupo de melhor desempenho foi o de maior variação do LL com desempenho de 89,13% com relação ao Ibovespa. A projeção de preços futuros mostrou que os resultados conseguidos até 2012 não se repetirão necessariamente até 2006, e a carteira se mostrou rentável mesmo considerando a corretagem e a inflação nas compras. A análise do melhor subgrupo possível com 130,39% de desempenho mostra que é possível aperfeiçoar ainda mais o filtro para obter um subgrupo com rendimento melhor que os 89,13% alcançados.
Palavra-chave:	Investimento em preço médio Correlação Regressão linear Lucro líquido Patrimônio líquido
CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Idioma:	por
País:	Brasil
Instituição:	Universidade Federal de Mato Grosso
Sigla da instituição:	UFMT CUC - Cuiabá
Departamento:	Faculdade de Economia (FE)
Programa:	Mercado de Capitais e Derivativos - CUC
Referência:	SILVA, Odanir Silveira da. Estudo comparativo de uma carteira de investimento em preço médio, considerando lucro líquido e patrimônio líquido (BOVESPA - 2007 a 2011). 2012. 64 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Especialização em Mercado de Capitais e Derivativos) - Universidade Federal de Mato Grosso, Faculdade de Economia, Cuiabá, 2012.
Tipo de acesso:	Acesso Aberto
URI:	http://bdm.ufmt.br/handle/1/5287
Data defesa documento:	2012
Aparece na(s) coleção(ções):	Mercado de Capitais e Derivativos

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